Инфлацијата во Јапонија забрза во јули, поттикната од повисоките цени на нафтата и другите суровини, што дополнително го зголеми притисокот врз Банката на Јапонија да ги зголеми каматните стапки веќе во септември.

Таканаречената базична инфлација, од која се исклучени нестабилните цени на свежата храна и енергијата, во јули пораснала за 1,9 проценти на годишно ниво. Тоа е нејзино прво забрзување во последните девет месеци.

Инфлацијата без цените на свежата храна се зголемила за 1,8 проценти, по растот од 1,6 проценти во јуни, додека вкупната стапка на инфлација се искачила од 1,6 на 1,9 проценти.

Врз растот на цените влијаат повисоките трошоци за нафта и нафтени деривати, кои постепено се пренесуваат и врз цените на производите за секојдневна употреба. Јапонија е особено изложена на поскапувањето на енергијата и петрохемиските производи поради војната на Блискиот Исток, а повисоките трошоци веќе се одразуваат врз производи како детергенти, пластични кеси и друга стока за широка потрошувачка.

Новите податоци ги засилија очекувањата дека Банката на Јапонија во септември може да ја зголеми референтната каматна стапка за 0,25 процентни поени, на 1,25 проценти. Пазарите моментално проценуваат дека веројатноста за таков потег изнесува околу 70 проценти.

Централната банка има цел инфлацијата да ја одржува околу два проценти, а дел од економистите сметаат дека повторното засилување на ценовните притисоци е аргумент за побрзо затегнување на монетарната политика.

Дополнителен фактор е движењето на јапонскиот јен. Во јули, кога валутата падна на најниското ниво во однос на американскиот долар во речиси четири децении, јапонските власти заедно со САД интервенираа на девизниот пазар со околу 85 милијарди долари.

По интервенцијата јенот значително зајакна, но потоа повторно се спушти на околу 159 јени за еден долар. Дел од инвеститорите очекуваат дека повисоките каматни стапки би можеле да помогнат во стабилизирањето на јапонската валута.

Банката на Јапонија во јуни ја зголеми референтната каматна стапка на еден процент, продолжувајќи со постепеното нормализирање на монетарната политика по децении на исклучително ниски каматни стапки. Во јули каматите беа задржани непроменети, но централната банка предупреди дека базичната инфлација во следниот период би можела да се искачи јасно над два проценти.

Хеџ-фондовите во јули забележале најлошо месечно заостанување зад индексот S&P 500 во повеќе од две децении, покажуваат податоците на Goldman Sachs, во период кога ослабе силниот берзански моментум поврзан со компаниите од областа на вештачката интелигенција.

Според стратезите на Goldman Sachs, листата „Hedge Fund VIP“, која ги опфаќа најпопуларните долги позиции на хеџ-фондовите, во јули го имала најлошиот едномесечен резултат во однос на S&P 500 во повеќе од 20 години следење на податоците.

Во истиот период е забележано и едно од најголемите намалувања на вкупната изложеност на хеџ-фондовите во последната деценија. Фондовите ги намалиле позициите во повеќе компании поврзани со вештачката интелигенција, меѓу кои производители на полупроводници и дел од најголемите технолошки компании.

Goldman наведува дека хеџ-фондовите почнале да ги диверзифицираат своите портфолија подалеку од акциите поврзани со вештачката интелигенција, откако во претходниот квартал нивната изложеност кон овој сектор била исклучително висока, а промените во портфолијата биле најинтензивни од 2021 година.

Во вториот квартал фондовите оствариле силни добивки благодарение на растот на популарните технолошки и AI-компании. Технологијата тогаш сочинувала 14 од 20-те компании со најголем раст на популарноста меѓу хеџ-фондовите.

Иако бруто и нето задолжувањето, како и изложеноста кон вештачката интелигенција, се намалиле во однос на највисоките нивоа од вториот квартал, Goldman Sachs посочува дека тие и натаму се над долгорочниот просек.

И покрај нестабилноста на пазарот, американските long/short хеџ-фондови до средината на август оствариле принос од околу 10 проценти.

Цените на нафтата на меѓународните пазари продолжија да растат и надминаа 94 долари за барел, достигнувајќи го највисокото ниво во последните три недели. Растот е поттикнат од стравувањата дека застојот во преговорите за завршување на војната на Блискиот Исток може дополнително да го наруши снабдувањето од регионот на Персискиот Залив.

На лондонскиот пазар барел нафта се тргуваше по 94,42 долари, што е раст од 2,80 долари во однос на претходниот период. На американскиот пазар цената се зголеми за 1,84 долари, на 87,67 долари за барел.

На двата пазари цените достигнаа највисоко ниво од 24 јуни и бележат раст петти ден по ред.

Аналитичарот на UBS, Џовани Стауново, оцени дека тензиите на Блискиот Исток и натаму се високи и оставаат простор за нови нарушувања во снабдувањето. Според него, намалениот извоз од регионот повторно го стеснува снабдувањето на глобалниот пазар на нафта.

Дополнително внимание предизвика и одлуката на Обединетите Арапски Емирати да ги суспендираат сите финансиски и економски трансакции со Иран до натамошно известување.

На пазарите се следи и состојбата во Ормускиот Теснец, низ кој пред почетокот на американско-израелскиот напад врз Иран на крајот од февруари дневно се транспортираше околу една петтина од светските испораки на нафта и течен природен гас. Според достапните податоци, сегашниот обем на транспорт е значително под нивото пред војната.

Американското Министерство за енергетика објави дека залихите на дестилирани горива, меѓу кои дизелот и мазутот, минатата недела се намалиле третпат по ред. Истовремено, комерцијалните залихи на сурова нафта неочекувано пораснале за 4,4 милиони барели.

Податоците на ОПЕК покажуваат дека цената на барел од кошницата на нафта на земјите-членки во средата изнесувала 91,27 долари, што е за 2,30 долари повеќе во однос на претходниот ден.