Еврото падна на европското тргување во средата во однос на кошницата светски валути, продолжувајќи ги загубите трет последователен ден во однос на американскиот долар и тргувајќи блиску до четиримесечно дно. Главна причина за ваквиот притисок се нагло зголемените глобални цени на енергенсите, поттикнати од војната со Иран, што негативно влијае врз перспективите за европската економија.

Се очекува оваа криза дополнително да ги зголеми цените и да ја забрза инфлацијата низ еврозоната, со што се засилува притисокот врз креаторите на монетарната политика во Европската централна банка.

Во исто време, европската економија може да има потреба од дополнителна монетарна поддршка за да се ограничи забавувањето на економската активност, што создава сложена дилема за политиката помеѓу контролирање на инфлацијата и поддршка на економскиот раст.

Курс на еврото денес: еврото ослабе за 0,35% во однос на доларот и се тргуваше на 1,1575 долари, во споредба со почетното ниво од 1,1613 долари, откако во текот на сесијата достигна највисоко ниво од 1,1620 долари.

Еврото го заврши тргувањето во вторник со пад од 0,65% во однос на доларот, што претставува втор последователен дневен пад и достигнување четиримесечно најниско ниво од 1,1530 долари. Тоа се случи и покрај податоците кои покажаа дека инфлацијата во еврозоната во февруари била повисока од очекувањата, бидејќи растот на глобалните цени на енергенсите ги засени овие информации.

Глобални цени на енергенси

Светските цени на нафтата и гасот нагло пораснаа поради последиците од американско-израелската војна против Иран, која ги наруши енергетските извозни текови од Блискиот Исток. Нападите на Техеран врз бродови и енергетска инфраструктура доведоа до затворање на поморските рути во Персискиот Залив и прекин на производството од Катар до Ирак.

Цената на нафтата Брент порасна за повеќе од 16% оваа недела и достигна 20-месечен максимум од 85,07 долари за барел, додека европските цени на гасот скокнаа за 70% од крајот на минатата недела.

Ставови и анализи

Аналитичарите на Wells Fargo во белешка наведоа дека еврото се соочува со тешка ситуација. Сезоната за повторно полнење на складиштата со природен гас во Европа наскоро започнува, а Европската унија влегува во овој период со рекордно ниско ниво на гас во складиштата. Тоа значи дека ќе мора да купува големи количини енергија во време кога цените може значително да пораснат.

Џорџ Саравелос, раководител на глобалното истражување на девизниот пазар во Deutsche Bank, изјави дека влијанието на војната со Иран врз курсот EUR/USD се сведува на еден клучен фактор, енергијата.

Тој додаде дека во моментов се создава негативен шок во снабдувањето, кој практично функционира како директен данок за Европејците, бидејќи тие мора да плаќаат на странските производители во американски долари.

Аналитичарите на ING во истражувачка белешка наведоа дека позицијата на Европската централна банка одеднаш е доведена во прашање и дека е малку веројатно проблемот да се реши во блиска иднина.

Тие предупредија дека можноста ЕЦБ да ги зголеми каматните стапки претставува сериозен ризик за стратегиите за заработка од разликите во каматните стапки и може да доведе до значително проширување на приносите на државните обврзници во еврозоната.

Јенот почнува да закрепнува под внимателен надзор на владата

Јапонскиот јен зајакна на азиското тргување во средата во однос на кошницата главни и секундарни валути, започнувајќи закрепнување од шестнеделното најниско ниво во однос на американскиот долар, поттикнато од значително купување на пониски нивоа. Ова закрепнување се случува под внимателниот надзор на јапонските власти кои настојуваат да ја поддржат домашната валута.

Слабите податоци од пазарот на труд во Јапонија ги намалија очекувањата за зголемување на каматните стапки во блиска иднина, додека инвеститорите чекаат дополнителни сигнали за идната монетарна политика на Банката на Јапонија во текот на оваа година.

Преглед на движењето на цената

Курс на јапонскиот јен денес: доларот ослабе за 0,3% во однос на јенот на 157,18 јени, во споредба со почетното ниво од 157,68 јени, откако во текот на сесијата достигна највисоко ниво од 157,86 јени.

Јенот го заврши тргувањето во вторник со пад од 0,2% во однос на доларот, што претставува втор последователен дневен пад и шестнеделно најниско ниво од 157,97 јени, под влијание на војната со Иран.

Американски долар

Индексот на доларот падна за околу 0,1% во средата, повлекувајќи се од четиримесечниот максимум од 99,68 и се движи кон првата загуба во последните три трговски сесии, што укажува на послаби перформанси на американската валута во однос на кошницата глобални валути.

Покрај активностите за реализирање профит, доларот слабее и во пресрет на објавувањето на клучните американски податоци за вработеноста во приватниот сектор во февруари и перформансите на услужниот сектор во истиот месец.

Се очекува овие податоци да дадат дополнителни индикации за можноста Федералните резерви да започнат со намалување на каматните стапки во првата половина од годината.

Јапонските власти

Јапонската министерка за финансии Сацүки Катајама во вторник изјави дека финансиските власти внимателно ги следат пазарите со „силно чувство на итност“. На прашањето за можноста за интервенција на девизниот пазар, таа посочи дека Јапонија минатата година постигнала меѓусебно разбирање со Соединетите Американски Држави.

Јапонски каматни стапки

Податоците објавени во вторник во Токио покажаа дека стапката на невработеност во Јапонија се зголемила на 2,7% во јануари, над пазарните очекувања од 2,6%, откако во декември изнесуваше 2,6%.

По објавувањето на овие податоци, пазарните проценки за зголемување на каматните стапки од страна на Банката на Јапонија за 25 базични поени во март се намалија од 15% на 5%.

Веројатноста за зголемување на каматните стапки за 25 базични поени во април исто така се намали од 40% на 25%.

Во најновата анкета на Reuters се очекува Банката на Јапонија да ги зголеми каматните стапки на 1% до септември.

Аналитичарите на Morgan Stanley и MUFG во заедничка истражувачка белешка наведоа дека и претходно ја сметале веројатноста за зголемување на каматните стапки во март или април за мала, но со зголемената неизвесност поради случувањата на Блискиот Исток, Банката на Јапонија најверојатно ќе заземе повнимателен став, што дополнително ги намалува шансите за брзо зголемување на каматните стапки.

Инвеститорите сега очекуваат дополнителни податоци за инфлацијата, невработеноста и платите во Јапонија за повторно да ги проценат овие очекувања.

Акциите на неколку големи компании забележаа значителни движења во претпазарното тргување на Волстрит, во услови на зголемена неизвесност поради растот на цената на нафтата и ескалацијата на тензиите поврзани со Иран.

Фјучерсите на индексот Dow Jones паднаа за околу 800 поени, откако цената на нафтата повторно скокна, а инвеститорите стравуваат дека конфликтот на Блискиот Исток може да се продлабочи и да има пошироки економски последици.

Меѓу компаниите што бележат најголеми движења пред отворањето на пазарот се Target и Best Buy, кои се под притисок по објавувањето на нови деловни резултати. Инвеститорите внимателно ги анализираат нивните прогнози за претстојниот период, особено во контекст на намалената потрошувачка и неизвесната макроекономска средина.

Значителен пад од околу 11 проценти забележа и швајцарскиот производител на спортски патики On Holding, и покрај рекордните продажби. Причината е тоа што компанијата објави насоки за идното работење кои не ги исполнија очекувањата на пазарот.

Меѓу компаниите што привлекуваат внимание се и MongoDB, како и технолошките гиганти Nvidia, Salesforce, Snowflake и Nutanix, кои имаат изразени движења по објавувањето на кварталните резултати.

Пазарите се под силно влијание на глобалните случувања, вклучително и можната блокада на Ормутскиот теснец, што дополнително ги зголемува стравувањата од нарушувања во глобалната трговија и снабдувањето со енергенси.

Аналитичарите предупредуваат дека доколку тензиите продолжат, можно е дополнително зголемување на нестабилноста на финансиските пазари, особено во секторите чувствителни на цените на енергенсите и глобалната побарувачка.

Глобалните трошоци за транспорт на нафта и гас значително се зголемија по ескалацијата на конфликтот меѓу САД, Израел и Иран и заканите од Техеран за затворање на Ормутскиот теснец – клучна рута низ која поминува околу една петтина од светската потрошувачка на нафта и значителен дел од трговијата со течен природен гас.

Според податоците од индустријата, превозот низ теснецот, кој се наоѓа меѓу Иран и Оман, е сериозно нарушен по нападите врз танкерите во регионот. Неизвесноста околу можен подолготраен прекин доведе до висок скок на цените на нафтата и европскиот природен гас, при што фјучерсите на суровата нафта Брент пораснаа за речиси 10% оваа недела.

Истовремено, референтната цена за превоз на многу големи носачи на сурова нафта (VLCC), кои транспортираат околу 2 милиони барели од Блискиот Исток до Азија, достигна рекордно ниво. Според индустриските податоци, дневната тарифа се искачи на над 420.000 долари, што претставува двојно зголемување во однос на претходните денови.

Иранските власти тврдат дека Ормутскиот теснец е затворен и најавуваат напади врз бродови кои ќе се обидат да поминат, додека американските воени извори соопштуваат дека теснецот формално се уште останува отворен. Контрадикторните информации дополнително ја зголемуваат неизвесноста на пазарите и стравувањата од нов шок во глобалното снабдување со енергенси.